Управление ликвидностью коммерческого банка

ликвидность банка

Управление ликвидностью коммерческого банка является важным направлением банковского финансового менеджмента, поскольку обеспечивает высокий уровень стабильности, устойчивости и надёжности деятельности.

Различают следующие понятия ликвидности:

  • ликвидность рынка – достаточное количество денежных средств у участников рынка для обеспечения его нормального функционирования;
  • венных потерь стоимости мобилизовать денежные средства из различных источников для выполнения своих обязательств перед клиентами и контрагентами;
  • ликвидность баланса – соответствие соотношения отдельных статей баланса установленным нормативам;
  • ликвидность активов – скорость и наличие возможностей трансформации их отдельных видов в денежные средства без существенной потери стоимости.

Задачи управления ликвидностью заключаются в обеспечении равновесия в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка, а также поддержании оптимального соотношения между ликвидностью баланса и доходностью деятельности.

На ликвидность банка влияют две группы факторов:

1) внешние:

  • политическая ситуации в стране или регионе;
  • состояние экономической конъюнктуры (возможность рефинансирования в ЦБ; уровень развития фондового рынка, уровень ВНП, инфляция, конкуренция и т.п.);
  • совершенство банковского законодательства и другие.

2) внутренние:

  • обеспеченность собственным капиталом банка;
  • использование резервных капиталов (страховых фондов) для целей кредитования и других активных операций;
  • ликвидность активов – чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность баланса и, соответственно, ликвидность банка;
  • степень риска отдельных активных и пассивных операций – чем выше доля высокорисковых активов (пассивов) в балансе банка, тем ниже его ликвидность;
  • структура пассивов – повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность;
  • уровень менеджмента в банке – недостоверность учета и выводов анализа; банковские злоупотребления; профессиональные ошибки в управлении, в частности, неверно выработанные экономические тактика и стратегия деятельности банка в сфере банковской деятельности; профессиональная слабость исполнительских кадров; частая смена правления банком и перераспределение функциональных обязанностей среди членов Совета банка.
  • другие.

Активы банка по уровню ликвидности принято делить на три группы:

  1. первоклассные ликвидные (мгновенно ликвидные) средства, находящиеся в немедленной готовности, или: наличность в кассе; драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в ЦБ; первоклассные векселя, пригодные для переучета в ЦБ; государственные ценные бумаги;
  2. текущие ликвидные средства, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства: кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней; условно реализуемые ценные бумаги, зарегистрированные на бирже; другие ценности (включая нематериальные активы);
  3. неликвидные активы: просроченные кредиты; некотируемые ценные бумаги; ненадежные долги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость, другие расходы.

Управление банковской ликвидностью осуществляется как на государственном уровне, так и на уровне коммерческого банка.

ЦБ РФ с целью управления банковской ликвидностью, исходя из своих полномочий в области государственной денежно-кредитной политики, реализации функций банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, в соответствии с Инструкцией №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. установил с 1 апреля 2004 г. обязательные экономические нормативы для коммерческих банков, представленные в таблице 3.

ликвидность коммерческого банка

В таблице использованы следующие обозначения:

ЛАм − высоколиквидные активы;

ОВм − обязательства до востребования;

ЛАт − ликвидные активы банка;

ОВт − обязательств до востребования и на срок до 30 дней;

Крд − выданные банком кредиты в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;

К − собственный капитал банка, определяется в соответствии с Положением ЦБ №215-П;

ОД − обращающиеся на рынке долговым обязательствам в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года;

ОВ* м − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования;

ОВ* т − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней;

О* − величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД;

Аi − i-ый актив банка;

Крi − коэффициент риска i-го актива, определяется по таблице приложения Б;

Ркi − величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ − величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС − величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР − величина рыночного риска;

Крз − совокупная сумма требований банка к заемщику (группе связанных заемщиков) по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгметаллах и суммы, не взысканные по банковским гарантиям, а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) банка в отношении данного заемщика (заемщиков), предусматривающих исполнение в денежной форме. В совокупную сумму требований банка к заемщику входят просроченные ссуды, просроченная задолженность по операциям с драгметаллами, а также приобретенные долговые обязательства заемщика (без учета процентов по векселям);

ΣКркр − совокупная величина крупных кредитов. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превышающая 5 % капитала банка-кредитора;

ΣКра − совокупная сумма всех требований банка (включая внебалансовые требования) с учетом риска и требований банка в рублях, иностранной валюте и драгметаллах в отношении его акционеров (участников);

ΣКин − собственных средств кредитных организаций, использованные для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Соблюдение коммерческими банками указанных нормативов контролируется управлениями ЦБ по месту нахождения данных банков. Основой их расчета являются балансы банков и фактические значения установленных нормативов. При нарушении уровня ликвидности баланса коммерческим банкам предписано в течение месяца осуществить мероприятия по оздоровлению финансового положения.

По отношению к банкам, систематически нарушающим нормативы, могут быть применены экономические санкции: увеличение норматива депонирования средств (но не более максимально установленного), ограничение размеров рефинансирования и др.

Управление ликвидностью на уровне коммерческого банка базируется на использовании следующих теорий.

Теория коммерческих ссуд имеет истоки в классической английской банковской практике XIX в.; она характерна для начального, низкого уровня развития банковского дела, когда, для того чтобы сохранить ликвидность своего учреждения, банкиры вынуждены были держать средства только в краткосрочных ссудах, обеспеченных товарами в процессе производства или товарами в пути к месту продажи.

Существенным условием практического применения этой теории является своевременное погашение ссуд при нормальном состоянии деловой активности, а также выполнение Центральным банком роли кредитора последней инстанции.

При экономическом спаде, финансовом кризисе, ослаблении одних и банкротстве других потенциальных заемщиков, неплатежах и высоком системном риске в банковском деле возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, что затрудняет использование теории коммерческих ссуд.

Кроме того, данная теория ограничивает участие банков в инвестиционных проектах по расширению и техническому перевооружению предприятий, ипотечных программах и т.п.

Теория перемещения, или передаваемости, впервые была опубликована в 1918 г. американским ученым Х.Дж. Моултоном. Она гласит, что ликвидность можно обеспечить, если определенная доля депозитов будет направлена на приобретение таких активов, для которых существует вторичный рынок. То есть для удовлетворения требований вкладчиков, желающих забрать свои деньги, и возросшего спроса на кредит банк продаёт высоколиквидные активы.

Следовательно,  теория перемещения предполагает наличие целого ряда видов вложений, которые банк при необходимости может реализовать достаточно быстро и без потерь. Данная теория имеет определенные минусы:

– реализация многих видов активов связана с выплатой комиссионного вознаграждения посредникам;

– при срочной реализации возможна вынужденная продажа активов ниже действительной стоимости.

Таким образом, использование теории перемещения в практике управления банковской ликвидностью эффективно при наличии достаточно стабильных рынков, отвечающих следующим требованиям:

– обороты и частота сделок на рынке должны быть таковы, чтобы определенно подтверждать наличие самого рынка;

– имеет место динамика цен на ликвидные активы, наблюдаются рыночные закономерности взаимосвязи спроса и предложения;

– риск невозврата первоначальных инвестиций минимален.

В мировой практике главными финансовыми инструментами, выполняющими роль вторичных резервов, выступают вложения в государственные ценные бумаги.

Кроме того, в роли вторичных резервов могут использоваться межбанковские кредиты на короткий срок, сделки РЕПО, акцепты банка, коммерческие бумаги, займы в евровалюте и евродолларах и др.

Наличие вторичного рынка ценных бумаг и, в частности, работа Центрального банка РФ с ценными бумагами различных эмитентов расширяют круг возможностей банков по управлению ликвидностью.

Например, в случае невозврата кредита, в обеспечение которого приняты ценные бумаги, у банка должна быть возможность либо реализовать залоговые ценные бумаги, либо получить под залог этих ценных бумаг кредит в Центральном банке РФ. В нашей стране в настоящее время список ценных бумаг, которые ЦБ РФ принимает в качестве обеспечения по ломбардным кредитам, включает только государственные ценные бумаги (в том числе облигации Банка России, субъектов федерации), облигации ипотечных агентств, корпоративные облигации надёжных эмитентов, облигации с ипотечным покрытием, облигации международных финансовых организаций.

Подход единого резервного фонда («общего котла») был сформулирован банкирами США во времена Великой депрессии и рассматривает все привлеченные средства банка как единый фонд. Средства из этого фонда распределяются следующим образом: сначала пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Центральном банке). Затем формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности). Далее средства фонда идут на финансирование всех обоснованных кредитных заявок, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности. После этого оставшиеся средства направляются на покупку долгосрочных ценных бумаг, которые, с одной стороны, являются источником доходов, а с другой стороны, пополняют вторичные резервы по мере того как приближается срок их погашения.

Использование подхода единого резервного фонда в долгосрочной перспективе при стабилизации  экономической ситуации в стране имеет ряд недостатков:

– делает акцент на максимизацию высоколиквидных средств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочной перспективе неблагоприятно сказывается на финансовой устойчивости банка;

– не учитывает срочность различных видов депозитов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют значительные сроки хранения;

– не учитывает ликвидность портфеля выданных ссуд.

Теория ожидаемого дохода разработана Г.Прошновым в 50-е годы XX в. и подразумевает, что ипотечные ссуды и долгосрочные ценные бумаги с купонным доходом обеспечивают постоянный приток доходов, тем самым повышая ликвидность банка.

Существенным моментом этой теории является наличие в экономике широкого спектра активных операций для банков при стабильном или, по крайней мере, предсказуемом состоянии экономики.

Применение теории ожидаемого дохода связано с трудностями составления прогноза будущего поступления средств в условиях высокой инфляции и массовых неплатежей.

Теория управления пассивами подразумевает возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка Согласно этой теории, следует размещать большую часть ресурсов на более длительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов за счет учета залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданно возникающим обязательствам покрывать за счет таких источников, как межбанковские кредиты и т.п. Главное преимущество данной теории состоит в том, что она, на первый взгляд, не повышая риска ликвидности банка, позволяет оптимизировать его затраты на проводимые операции.

В настоящее время для быстрого привлечения средств российскими банками на денежном рынке имеются следующие возможности:

– межбанковские займы;

– срочные депозиты и депозитные сертификаты. Широкое использование этого источника в нашей стране невозможно ввиду ограниченности средств большинства отечественных предприятий и организаций;

– операции РЕПО;

– кредиты Центрального банка.

Применение теории управления пассивами сопряжено с определенным риском, связанным с невозможностью найти ресурсы по низкой цене и необходимостью восполнять недостаток денежных средств путем повышения ставок привлечения.

Подход конвертируемости банковских средств основывается на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою изменчивость, стоимость, и к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать отдельно и соотносить его с активами со сходными сроками погашения. Например, большая часть депозитов до востребования должна идти на пополнение первичных и вторичных резервов, а доходы от размещения облигаций — на финансирование долгосрочных ссуд.

Главным достоинством этого подхода является акцент на необходимость достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы стопроцентную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка вернуть средства и даже не только от добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а так-же от странового, политического рисков.

За последнее десятилетие в практической деятельности российских банков при управлении ликвидностью использовались так или иначе все теории. Выбор той или иной теории определяется величиной банка, объемом активных и пассивных операций, особенностями клиентуры, развитостью денежного рынка в регионе и множеством других факторов.

Возможно, вам будет интересно также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *