Учет выпуска и продажи облигаций

В соответствии со ст. 143 ГК РФ облигации относятся к ценным бумагам. Согласно Федеральному закону от 22.04.96 г. No 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон No 39-ФЗ) облигация – это эмисионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт, соответственно, существуют два основных типа облигаций – купонные и бескупонные.

Доход по купонным облигациям – это процент, уплачиваемый в установленный срок. Для контроля за такими выплатами используют отрезные купоны, приложенные к облигациям.

Доход по бескупонным (дисконтным) облигациям выплачиваются не в виде процента, а в виде разницы между их покупной и номинальной стоимостью, её называют дисконтом. Погашение таких облигаций производится по номинальной стоимости. Таким образом, проценты по бескупонным облигациям включены в их номинальную стоимость.

Проценты по купонным облигациям и дисконт являются платой за пользование заемными средствами.

Согласно статье 816 ГК РФ, выпуск и продажа облигаций считаются одной из форм договора займа, т.е. облигации выпускают, чтобы привлечь заёмный капитал. Выпуск же облигаций для создания уставного капитала не допускается.

Задолженность по средствам, полученным в результате размещения облигаций, отражается в отчетности с учётом причитающихся к уплате процентов. Это предусмотрено пунктом 73 Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. No 34н.

Выпуск и продажа облигаций осуществляются в соответствии со Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными приказом ФСФР от 16.03.05 г. No 05-4/пз- н.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с законодательством функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается высшим органом управления, если иное не установлено федеральными законами.

Решение о выпуске облигаций, исполнение обязательств эмитента по которым обеспечивается залогом, банковской гарантией или иными предусмотренными федеральным законом способами, должно также содержать сведения о лице, предоставившем обеспечение, и об условиях обеспечения.

При выпуске именных облигаций или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением решение должно содержать также указание даты, на которую составляется список владельцев облигаций для исполнения эмитентом обязательств по облигациям. Такая дата не может быть ранее 14 дней до наступления срока исполнения обязательств по облигациям. При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в список владельцев облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев облигаций.

Процедура эмиссии ценных бумаг, если иное не предусмотрено настоящим Законом или иными федеральными законами) включает следующие этапы (ст. 19 Закона No 39-ФЗ) (в ред. от 28.12.05 г. No 194-ФЗ):

• принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
• утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
• государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
• размещение эмиссионных ценных бумаг;
• государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

В соответствии со ст. 33 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.95 No 208-ФЗ акционерное общество вправе в соответствии со своим уставом размещать облигации. Согласно ст. 31 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 No14-ФЗ такое же право предоставлено и обществам с ограниченной ответственностью.

Выпуск и продажа облигаций осуществляются в соответствии со Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными приказом ФСФР от 16.03.05 г. No 05-4/пз- н.

Размещение акционерным обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное не предусмотрено уставом общества.

Размещение обществом облигаций, конвертируемых в акции, должно осуществляться по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если в соответствии с уставом общества ему принадлежит право принятия решения о размещении облигаций, конвертируемых в акции.

В решении о выпуске облигаций должны быть определены форма, сроки и иные условия погашения облигаций.

Облигация должна иметь номинальную стоимость. Номинальная стоимость всех выпущенных обществом облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций. Размещение облигаций обществом полной оплаты уставного капитала общества.

Общество может размещать облигации с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.
Общество вправе размещать облигации, обеспеченные залогом определенного имущества общества, либо облигации под обеспечение, предоставленное обществу для целей выпуска облигаций третьими лицами, и облигации без обеспечения.

Размещение облигаций без обеспечения допускается не ранее третьего года существования общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

Облигации могут быть именными или на предъявителя. При выпуске именных облигаций общество обязано вести реестр их владельцев. Утерянная именная облигация возобновляется обществом за разумную плату. Права владельца утерянной облигации на предъявителя восстанавливаются судом в порядке, установленном процессуальным законодательством Российской Федерации.

Общество вправе предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.

Общество не вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции общества, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение, которых предоставляют такие ценные бумаги. Оплата облигаций общества, размещаемых посредством подписки, осуществляется исходя из их рыночной стоимости. Оплата облигаций осуществляется только деньгами.

Общество с ограниченной ответственностью вправе размещать облигации в порядке, установленном законодательством о ценных бумагах.

Общество вправе размещать облигации на сумму, не превышающую размер его уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала.

При отсутствии обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами с целью гарантировать выполнение обязательств перед владельцами облигаций, размещение обществом облигаций допускается не ранее третьего года существование общества при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

При размещении облигаций организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность в момент получения денежных средств.

Задолженность организации-заемщика заимодавцу по облигациям в бухгалтерском учете подразделяется на краткосрочную и долгосрочную, а также срочную и просроченную.

Краткосрочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев, а долгосрочной считается задолженность, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев.

Срочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке. Просроченной считается задолженность с истекшим согласно условиям договора сроком погашения.

В соответствии с установленной в организации-заемщике учетной политикой, заемщик может осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности.

При выборе первого варианта перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную организацией-заемщиком осуществляется в момент, когда до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

Организация-заемщик по истечении срока платежа обязана обеспечить перевод срочной задолженности в просроченную.

Перевод срочной краткосрочной или долгосрочной задолженности по облигациям в просроченную производится организацией- заемщиком в день, следующий за днем, когда заемщик должен был осуществить погашение облигаций.

Погашение организацией-эмитентом размещенных облигаций отражается в бухгалтерском учете заемщика как уменьшение кредиторской задолженности.

Все расходы, связанные с размещением ценных бумаг, отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов, включают (п. 11 ПБУ 15/08 «Учёт расходов по займам и кредитам»):

• проценты, причитающиеся к оплате заимодавцем и кредитором по полученным от них займам и кредитам;
• проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям и облигациям (под дисконтом понимается разница между суммой, указанной в векселе, и суммой фактически полученных денежных средств или их эквивалентов при размещении этого векселя), образующиеся начиная с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления);
• дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств (за государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, 0,2 процента номинальной суммы выпуска, но не более 100 000 рублей, размещаемых иными способами, за исключением подписки, – 10 000 рублей ст. 333 НК РФ);
• курсовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах.

При начислении дохода по облигациям в форме процентов организация-эмитент указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним.

Начисление причитающегося дохода (процентов или дисконта) по размещенным облигациям отражается организацией-эмитентом в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов.

Дополнительные расходы, производимые заемщиком в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением облигаций, могут включать расходы, связанные:

• с оказанием заемщику юридических и консультационных услуг, осуществлением копировально-множительных работ;
• оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством);
• проведением экспертиз;
• потреблением услуг связи;
• другими затратами, непосредственно связанными с размещением облигаций.

Включение заемщиком дополнительных расходов, связанных с размещением облигаций проводится в отчетном периоде, на который приходятся указанные расходы. Дополнительные расходы могут предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим отнесением в их в состав операционных расходов в течение срока погашения облигаций.

Движение выпущенных облигаций учитывается на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в зависимости от срока обращения облигаций. Синтетический и аналитический учет задолженности по выпущенным облигациям ведется в ведомости по видам облигаций и заимодавцам.

При начислении дохода по облигациям в форме процентов организация-эмитент указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним. Бухгалтерские записи по учету выпуска облигаций представлены в таблице 24.

Таблица 24 – Корреспонденция счетов по учету выпуска облигаций

В июне сделана запись:

1. Д 51 «Расчетные счета» – К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – 100 000 руб. (100 руб. по 1000 шт.) – поступили на расчётный счёт средства от размещения краткосрочных облигаций.

В декабре (по истечении срока обращения облигаций) сделаны записи:

1. Д 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» – К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – 2000 руб. (100 000 руб. · 24% : 12 мес. · 6 мес.) – начислены проценты по облигациям;
2. Д 66 «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» – К 51 «Расчётные счета» – 112 000 руб. (100 000 руб. + 12 000 руб.) – погашены выпущенные облигации.

Дисконт может учитываться либо в составе доходов будущих периодов, либо в составе расходов будущих периодов, в зависимости от цены размещения облигаций.

Если процентные облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость. В этой ситуации эмитент получает доход в виде разницы между ценой размещения и номинальной стоимостью данных облигаций.

Его учитывают в составе доходов будущих периодов и равными долями в течение всего срока обращения облигаций включают в состав прочих доходов.

Доход, полученный организацией при продаже купонных облигаций по цене выше номинальной, в учете отражается следующим образом:

1. Д 51 «Расчетные счета» – К 98 «Доходы будущих периодов» – отражена разница между ценой реализации и номинальной стоимостью выпущенных купонных облигаций;
2. Д 98 «Доходы будущих периодов» – К 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы» – списывается часть разницы между ценой реализации и номинальной стоимостью размещенных облигаций.

Пример 14. ОАО «Элегия» выпустило купонные облигации сроком обращения 12 месяцев в количестве 1000 штук. Номинальная стоимость составляет 200 руб. за облигацию. Выпущенные облигации размещены по цене 206 руб. за облигацию.
Условиями облигационного займа предусмотрена выплата процентов один раз в квартал из расчёта 15% годовых от номинальной суммы выпуска.

В бухгалтерском учете ОАО «Элегия» должны быть сделаны следующие проводки:

При размещении облигаций:

1. Д 51 «Расчетные счета» – К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – 200 000 руб. (200 руб. · 1000 шт.) – получены денежные средства от размещения облигаций (по номинальной стоимости);
2. Д 51 «Расчетные счета» – К 98 «Доходы будущих периодов» – 6000 руб. (1000 шт. · (206 руб. – 200руб.)) – отражена разница между ценой реализации и номинальной стоимостью выпущенных облигаций.

Ежемесячно в течение срока обращения облигаций:

1. Д 98 «Доходы будущих периодов» – К 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы» – 500 руб. (6000руб. : 12 мес.) – списывается часть разницы между ценой реализации и номинальной стоимостью размещенных облигаций.

Ежеквартально в течение срока обращения облигаций:

1. Д 91 «Прочие доходы и расходы», субсчёт «Прочие расходы» – К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – 7500 руб. (200 000 руб. · 15% : 12 мес. · 3 мес.) – начислены проценты по облигациям;
2. Д 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – К 51 «Расчетные счета» – 7500 руб. – выплачены проценты по облигациям.

По истечении срока обращений облигаций:

1. Д 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» – К 51 «Расчетные счета» – 200 000 руб. – перечислены денежные средства в погашение облигационного займа.
   Если облигации размещаются по цене, ниже их номинальной стоимости, то эмитент несёт расходы в виде разницы между ценой размещения и номинальной стоимостью данных облигаций.

В этой ситуации отражаются записи:

1. Д 97 «Расходы будущих периодов» – К 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» – отражена разница между ценой реализации и номинальной стоимостью выпущенных купонных облигаций;
2. Д 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» – К 97 «Расходы будущих периодов» – признаны расходы по проданным облигациям.

Пример 15. ОАО «Восток» выпустило 2000 штук беспроцентных облигаций сроком обращения два года. Номинальная стоимость облигации составляет 100 руб. за облигацию. Облигации размещены по цене 70 руб. за облигацию. Эти операции будут отражены следующим образом:

1. Д 51 «Расчетные счета» – К 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» – 140 000 руб. (70 руб. · 2000 шт.) – поступили на расчётный счёт средства от размещения долгосрочных облигаций;
2. Д 97 «Расходы будущих периодов» – К 67 «Расчеты по долго- срочным кредитам и займам» – 60 000 (30 руб. · 2000 шт.) – отражена разница между ценой реализации и номинальной стоимостью вы- пущенных купонных облигаций;
3. Д 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» – К 97 «Расходы будущих периодов» – 2500руб. (30 руб. · 2000 шт.) : 24мес. ) – отражена разница между номинальной стоимостью облигаций и ценой их размещения, приходящаяся на отчётный месяц;
4. Д 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» – К 51 «Расчетные счета» – 200000 руб. (100 руб. · 2000 шт.) – погашены выпущенные облигации в конце срока обращения.

Для целей налогообложения, согласно п.п. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком, в целях налогообложения прибыли признаются внереализационными расходами с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.

Согласно п. 1 ст. 269 НК РФ при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,8 раз – в рублях и произведению ставки ЦБ РФ и коэффициента 0,8 – в валюте (п.1.1 ст.269 НК РФ)

Под ставкой рефинансирования Банка России понимается:

• в отношении долговых обязательств, не содержащих условия об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства – ставка рефинансирования Банка России, действовавшая на дату привлечения денежных средств;
• в отношении прочих долговых обязательств – ставка рефинансирования Банка России, действующая на дату признания расходов в виде процентов. В соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ при применении метода начисления процентов по договорам займа (и иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается осуществленным и включается в состав внереализационных расходов на конец соответствующего отчетного периода. В случае погашения долгового обязательства до истечения отчетного периода расход при- знается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату погашения долгового обязательства.
  Таким образом, по облигациям, срок обращения которых превышает один отчетный период, проценты должны начисляться в на- логовом учете равномерно на конец каждого отчетного периода.

Возможно, вам будет интересно также: