Анализ результатов работы банка представляет собой оценку эффективности и рентабельности его деятельности. Эффективность деятельности банка заключается в максимизации его прибыли. Прибыль как финансовый результат деятельности банка занимает ключевое место в системе показателей оценки финансового положения банка.
Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, выявления факторов и их влияние на доходы (или прибыль) и определения резервов увеличения доходов (или прибыли).
Информационной базой для оценки деятельности банка служат данные финансового плана и финансовая отчетность банка (агрегированный балансовый отчет, агрегированный отчет о прибылях и убытках и др.).
В качестве основных способов оценки доходов и расходов банка выделяются структурный анализ доходов и расходов, проводимый в динамике за ряд лет с достаточной степенью детализации. Это позволяет раскрыть причины изменений доходов и расходов, что необходимо для выявления резервов роста банковской прибыли.
При управлении процентными доходами оценивается средний уровень доходности активных операций в целом и по отдельным видам. На основании этого выявляется, за счет каких активных операций банк получает наибольший доход, и изыскиваются резервы его увеличения.
Средний уровень доходности активных операций, ДА, определяется по формуле:
где Доп − операционные доходы банка, руб.
Аналогично могут быть определены средние расходы по операциям банка, ср оп Р :
где Роп − операционные расходы банка, руб.;
Обп − платные обязательства банка, руб.
Сравнение двух этих показателей позволяет определить норму прибыли банка от операционной деятельности.
При этом важную роль в оценке результатов деятельности банка играет анализ спрэда – разброса между средней доходностью активов, приносящих процентный доход, и средней стоимостью платных процентных обязательств:
где Дп − процентные доходы, руб.;
Рп − процентные расходы, руб.;
рп А – работающие активы, приносящие процентный доход, руб.;
Обп – обязательства банка, по которым банком выплачивается процент, руб.;
Арп d – доходность работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.;
Обп r – средняя процентная ставка по обязательствам банка, подразумевающим уплату процента, доли ед.
На величину доходов по полученным процентам по активам влияют два фактора: изменение средней суммы активов и изменение средней процентной ставки по ним. В свою очередь, средняя процентная ставка по активам зависит от рыночной процентной ставки и от структуры активного портфеля. Процентные расходы банка зависят от того, каковы средние остатки по оплачиваемым обязательствам и средние процентные ставки по ним. На среднюю процентную ставку по обязательствам влияют рыночный уровень процентной ставки по депозитам, кредитам и др. заемным средствам и структура ресурсной базы банка.
Факторный анализ изменения процентных доходов банка может быть реализован по формулам (14-17):
где б п Д , ф п Д − соответственно базовое и фактическое значение
процентных доходов, руб.;
ф рп А − фактическое значение работающих активов, приносящих процентный доход, руб.;
рп ΔА – изменение величины работающих активов, приносящих процентный доход, руб.;
б Арп d – базовое значение доходности работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.;
Арп Δd – изменение значения доходности работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.
Аналогично проводится факторный анализ изменения процентных расходов банка.
Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно–финансовой и коммерческих сферах.
Важным показателем оценки эффективности банковской деятельности является рентабельность акционерного капитала, ROE, определяемая по формуле (39):
где Пч − чистая прибыль банка, руб.;
АК − акционерный капитал, руб.
Разбивка показателя рентабельности акционерного капитала на его составляющие позволяет произвести более детальный анализ прибыльности банка (рисунок 15).
Рисунок 15 – Элементы (факторы), формирующие рентабельность акционерного капитала Каждый элемент этой формулы представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности.
Чистая маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка.
Коэффициент использования активов (доходность активов) банка отражает политику управления портфелем (особенно в части структуры активов банка и доходов по ним). Низкое значение коэффициента может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов, высокое значение показателя свидетельствует об удачном распоряжении активами.
Мультипликатор капитала (финансовый рычаг) отражает политику в области ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал).
Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает: сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Так как капитал должен покрывать убытки по активам банка, то чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Даже банк с низким уровнем ROA может достичь относительно высокого уровня ROE путем широкого использования долговых обязательств и малого использования капитала акционеров.
Общее изменение рентабельности акционерного капитала определяется по формуле:
где ROEб, ROEф − соответственно базовое (в предшествующем периоде) и фактическое (в отчетном периоде) значения рентабельности акционерного капитала, руб.
Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности акционерного капитала оценивается с помощью следующих формул:
где МПЧб, МПЧф − соответственно базовое и фактическое значения чистой маржи прибыли банка, руб.;
ДАб, ДАф − соответственно базовое и фактическое значения доходности активов банка, руб.;
МКб, МКф − соответственно базовое и фактическое значения мультипликатора капитала банка, руб.
Балансовая проверка:
Полученные значения показателя доходности активов целесообразно также сопоставить с оценочными и рыночными. При этом значения ниже рекомендованных, а также тенденция снижения свидетельствуют о недостаточно высоком уровне качества актива.
Сопоставление темпов роста отдельных видов расходов (уровня оплаты труда, уровня административно–управленческих расходов) с темпами роста капитала позволяет оценить адекватность расходов банка масштабам его деятельности.
Рентабельность дохода коммерческого банка (Rобщ) принято определять как отношение валовой прибыли (Пв) к совокупному доходу (Д):
Данную формулу можно преобразовать:
где Р − совокупные расходы банка, руб.
Для факторного анализа изменения рентабельности дохода необходимо рассчитать скорректированную рентабельность (R’ общ):
где Рб − совокупные расходы банка в базовом периоде, руб.;
Дф − совокупные доходы банка в отчетном периоде, руб.
Тогда изменения рентабельности дохода за счет изменения банковских доходов (ΔRД) и расходов (ΔRР) определятся по формулам:
Общее изменение рентабельности доходов составит:
Рекомендуется провести факторный анализ изменения частной рентабельности по формулам, аналогичным изменению рентабельности дохода.
Коэффициент эластичности роста доходов, кэд, определяется как соотношение темпа прироста доходов к темпу прироста расходов.
Если кэд > 1, это свидетельствует об экономии расходования средств, если же данный коэффициент < 1, то это негативный момент для банка. Значение коэффициента эластичности для процентных доходов обычно превышает 1, для непроцентных, как правило, ниже этой величины.
Отношение процентной маржи к величине активов банка называется чистой процентной маржой, ЧПМ:
В данной формуле в качестве знаменателя могут использоваться доходные активы, т.е. активы, приносящие доход в форме процента (в основном выданные банком кредиты и производственные инвестиции в ценные бумаги).
При анализе процентной маржи следует исходить из ее назначения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли и покрытия договорных скидок.
Коэффициент достаточной процентной маржи, Мд, показывает ее минимально необходимый для банка уровень. При его расчете исходят из основного назначения процентной маржи − покрытия расходов банка:
где Рно − непроцентные операционные расходы, руб.;
Роб. − расходы по обеспечению деятельности банка, руб.;
Дп − прочие доходы, руб.
К прочим доходам относятся комиссии за расчетно–кассовое обслуживание, трастовые, информационные, консультационные и другие услуги. Достаточная маржа может рассчитываться как за истекшие периоды на основе фактических данных, так и на планируемый период на основе прогнозных величин.
Непроцентная маржа, НМ, рассчитываемая как разница между непроцентным доходом, Дн, и непроцентным расходом, Рн, является второстепенным слагаемым прибыли и, как правило, отрицательна.
Это означает, что непроцентные доходы не покрывают непроцентные расходы, которые поглощают часть процентной маржи.
Коэффициент непроцентной маржи, Кнм, определяется по формуле:
Рассчитав значения коэффициентов процентной и непроцентной маржи, можно сопоставить их с мировыми стандартами: нормативный уровень коэффициента процентной маржи составляет 3-4 %, коэффициента непроцентной маржи − 1 %.
Так же можно определить коэффициент чистой маржи операционной прибыли банка, Ком:
Коэффициенты маржи операционной прибыли, процентной и непроцентной маржи являются показателями эффективности работы банка. Они отражают, насколько успешно банк обеспечивает сохранение опережающего темпа роста доходов (прежде всего, процентов по банковским кредитам, инвестициям и комиссий за услуги) по сравнению с темпами роста расходов (в основном процентов по депозитам и займам на денежном рынке).
Для оценки эффективности деятельности банка могут использоваться также следующие показатели:
где Роп, Рнеоп., Рпер, Рх, Рпр − соответственно операционные, неоперационные расходы, расходы на содержание персонала, хозяйственные и прочие расходы.
Анализ значения этих коэффициентов в динамике позволяет выявить тенденцию роста или снижения величины расходов, приходящихся на 1 руб. активов (работающих активов), которая способствует росту или снижению прибыли банка.
Некоторые показатели оценки эффективности деятельности банка представлены в таблице 9, негативная динамика показателей может быть обусловлена влиянием факторов, отмеченных в таблице 10.
Таблица 9 − Показатели эффективности деятельности кредитной организации
Таблица 10 − Возможные причины несоответствия динамики показателей оптимальной тенденции
