Факторинг – это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (банку) неоплаченных платежный требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента. Если говорить простыми словами, то факторинг – это своеобразный вид кредитования под уже полученные товары или выполненные услуги.
В момент приобретения дебиторских счетов клиента банк оплачивает их в размере 70-90 % стоимости. Оставшиеся 10-30 % служат гарантией от возможных убытков в связи с непредвиденными обстоятельствами (недопоставка товаров и т.п.). Процент страхового фонда можно определить по каждой компании индивидуально, в зависимости от существующих условий. Если же имеется опыт факторинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как средний по предприятиям со сходными условиями работы. При этом можно воспользоваться формулой:
где Pr − величина процента страхового фонда (по конкретному предприятию);
SК − сумма, затраченная банком на покупку дебиторской задолженности (без процентов, комиссионных, пени, если они оставлены банком себе и т.п.), руб.;
SЗ − сумма переуступаемых долговых обязательств банку (дебиторской задолженности), руб. Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований.
Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов:
- плата за управление, т.е. комиссия – это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска, торгового оборота клиента, размера дебиторской задолженности, объема текущей работы, связанной с осуществлением этой операции;
- плата за учетные операции, взимаемая с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочными получениями и датой инкассирования требований, т.е. процент за пользование факторинговым кредитом.
Типовая схема факторинга представлена на рисунке 10.
Следует различать факторинг с правом регресса и без такого права.
Регресс – это право агента, профинансировавшего своего клиента, осуществить обратную переуступку денежного требования ему и востребовать с него сумму авансового платежа при неоплате поставки должником по истечении определенного срока.
При факторинге с правом регресса поставщик несет кредитный риск в отношении дебиторской задолженности, проданной финансовому агенту. В случае неплатежа со стороны покупателя по любой причине, включая неплатежеспособность или банкротство, агент потребует выполнения платежа со стороны поставщика.
При факторинге без права регресса финансовый агент принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателей. Принятие на себя таких рисков, естественно, отражается на величине комиссионных, которые берет агент за предоставление данной финансовой услуги.
Величина регресса составляет 1-2 %.
«Тихий» (скрытый) факторинг — операция, при которой клиент заключает договор факторинга со своим банком, регулярно информирует его о заключенных сделках и присылает копии всех счетов (контрагенты клиента не знают об этом), банк выплачивает клиенту определенную сумму (немедленно — около 80% стоимости поставок), а по получении денег от контрагентов клиент рассчитывается с банком. При открытом факторинге клиент указывает на своих счетах, что требование продано банку или другому фактору.