Форфейтинг

форфейтингФорфейтинг – это покупка банком (компанией-форфейтером) долговых обязательств (векселей, аккредитивов) на безоборотной основе, т.е. без оборота на поставщика (рисунок 9).

Название происходит от французского «a forfeit», что в переводе на русский означает отказ от прав.
Форфейтинг интересен организациям, занимающимся экспортом и предоставляющим покупателям отсрочку платежа. Экспортер продаёт обязательства покупателя банку или форфейтинговой компании (форфейтеру). Таким образом, продавец получает деньги за свою продукцию сразу, направляет их на развитие бизнеса, а импортер в дальнейшем рассчитывается с форфейтером. Обязательство покупателя перед экспортёром оформляется векселем или аккредитивом.

Форфейтинг является инструментом среднесрочного финансирования, основным преимуществом которого для экспортёра является передача всех рисков, связанных с операцией, форфейтеру.
Учетная ставка при покупке векселя определяется на основе оставки LIBOR (ставки, по которой банки в Лондоне выдают кредиты первоклассным заёмщикам) и комиссионного процента.
международный форфейтинг

Рисунок 9 – Схема форфейтинговых отношений
Величину дисконта и сумму платежа форфейтора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:

  • по формуле дисконта;
  • по процентным номерам;
  • по среднему сроку форфейтирования.

Формула дисконта имеет вид:

форфейтинг формула дисконта

где D − величина дисконта;

N − номинал векселя;

d − учетная ставка (ставка дисконта);

t − срок векселя, число дней до наступления срока платежа по векселю;

k − число льготных дней;

n − число векселей.

Для упрощения расчетов в формулу дисконта вводят процентные номера:

форфейтинг процентные номера

где П − процентный номер.

Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:

форфейтинг - величина дисконта

где d − учетная ставка, в процентах.

Величину дисконта и сумму платежа по векселям одинаковой номинальной стоимости можно рассчитать через средний срок форфейтирования:

срок форфейтинга

где tср − средний срок форфейтирования, в днях;

t1 − первый срок платежа, в днях;

tn − последний срок платежа, в днях.

Величина дисконта рассчитывается по формуле:

форфейтинг - величина дисконта расчет

Возможно, вам будет интересно также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *